En este artículo contestaremos las interrogantes más repetidas en torno a esta modalidad de pensión a cargo de las compañías de seguros.
Las rentas vitalicias son una modalidad del sistema de pensiones en Chile, con la que podrás optar a un pago mensual por el resto de tu vida.
Este plan de pensiones representa una alternativa distinta al retiro programado a cargo de una Administradora de Fondos de Pensiones (AFP), por lo que es conveniente entender sus características antes del período de jubilación y así poder considerarlo como plan de vida.
A continuación, te dejamos 10 preguntas frecuentes que podrán resolver tus dudas y ayudarte a entender de mejor manera lo que nos ofrece este servicio.
¿En qué consiste la renta vitalicia?
Como establecimos anteriormente, la renta vitalicia es una modalidad de pensión del sistema previsional chileno, la que garantiza a sus afiliados una jubilación fija y estable a lo largo de todos los meses de su vida.
Esta se encuentra a cargo de una aseguradora, las cuales se encargan de gestionar los fondos que el cliente ha ahorrado durante años y pactar con él una renta que será permanente, la que será expresada en Unidades de Fomento (UF).
Este pago se determina según ciertas características del afiliado, como la cantidad de dinero ahorrada en su fondo de pensiones, su esperanza de vida y la tasa de interés de la aseguradora. Una vez estimado y establecido, no se vuelve a recalcular.
¿La renta vitalicia me asegura un pago durante toda mi vida?
Así es, desde el momento en que se pacta el monto que se otorgará mensualmente, la pensión será vitalicia y no tendrá variaciones a lo largo del tiempo.
Además, si el afiliado supera la expectativa de vida calculada desde un principio, seguirá recibiendo el mismo monto igualmente. Esto debido a que las aseguradoras asumen y cubren el período de “sobrevida” del cliente.
¿Cómo afecta mi estado de salud en el cálculo de mi renta vitalicia?
Al igual que en todas las modalidades de pensiones, el estado de salud y la esperanza de vida del afiliado juega un rol importante a la hora de fijar la cantidad que se pagará.
En el caso de las rentas vitalicias sucede lo mismo, la salud del cliente tendrá incidencia en cómo será su pensión a lo largo de su vejez.
¿Disminuye el valor de la pensión a lo largo del tiempo?
El monto de la pensión se mantiene estable y fijo durante toda la etapa de jubilación de quien opte por este servicio.
Además, al ser pagado en UF, el valor de esta se adaptará a las condiciones específicas del mercado, por lo que el pago no variará según el contexto financiero que enfrente el país durante los años de pensión del cliente.
¿Se agotan los fondos?
No, desde un principio los fondos del afiliado se traspasarán a una compañía de seguros y así designar el monto de la pensión mensual, sin embargo, la jubilación no cambiará dependiendo del saldo de una cuenta.
Es decir, los fondos ahorrados impactarán sobre el monto de la renta que recibirá el jubilado, pero no disminuirá a lo largo del tiempo, a diferencia de la modalidad de retiro programado.
¿Cómo sé si me conviene la renta vitalicia?
Decidir cuál modalidad de pensiones es más conveniente puede resultar un tanto complejo. Lo ideal es evaluar cuáles serán nuestras necesidades y aspiraciones una vez nos jubilemos.
Las rentas vitalicias pueden ser convenientes para personas que busquen no asumir tantos riesgos en su vejez, debido a su adaptación a la situación financiera y volatilidad del mercado del país, como mencionamos anteriormente.
Además, también hay que tener en cuenta la expectativa de vida que tengamos, por lo que si esta es alta, la renta vitalicia puede ser más conveniente. De esta forma podemos aprovechar el pago realizado por “sobrevida” y no corremos el riesgo de que nuestros fondos se agoten.
¿Cuáles son los tipos de rentas vitalicias?

De acuerdo con el sistema previsional chileno, existen tres tipos de rentas vitalicias a las que se puede optar.
- Renta vitalicia inmediata: es la modalidad más común y con las características típicas de la renta vitalicia: pago estable y fijo durante todo el período de jubilación hasta que fallezca el afiliado, expresado en UF y a cargo de una compañía de seguros.
- Renta vitalicia diferida: modalidad mixta donde los fondos ahorrados serán divididos y que está compuesta por dos etapas de jubilación. La primera será una pensión de retiro programado a cargo de una AFP, y la segunda será un período de renta vitalicia por el resto de la vida. Es decir, el afiliado recibirá una mensualidad de retiro programado y, posteriormente, comenzará su renta vitalicia.
- Renta vitalicia con retiro programado: modalidad mixta similar a la anterior, solo que en este caso ambos pagos serán simultáneos. Por lo que el afiliado obtendrá mes a mes una doble mensualidad a cargo de su AFP y aseguradora. Cuando el dinero de su fondo de pensiones se acabe el pago de la AFP cesará, pero la compañía de seguros continuará pagando hasta que fallezca.
¿Cuál es el proceso para solicitar una renta vitalicia?
Para contratar un servicio de renta vitalicia es necesario obtener un certificado de saldo con tu AFP, para eso deberás llevar toda la documentación requerida por la Administradora específica.
Una vez tengas tu certificado, debes buscar una aseguradora que se alinee lo más posible con tus requerimientos y necesidades, para así poder elaborar un contrato óptimo y que sea conveniente.
Una vez elegida la compañía de seguros, se debe comenzar la tramitación con la AFP para poder realizar el traspaso de fondos de una institución a otra. Así podrás iniciar tu jubilación con renta vitalicia y obtener tu pensión mes a mes.
¿Puedo cambiarme de compañía de seguros?
No. Una vez hecho el traspaso de fondos a la aseguradora y hecho el contrato donde se pacte la renta vitalicia, la modalidad de jubilación será irrevocable.
Esto quiere decir que el pensionado se mantendrá bajo la misma compañía durante toda su vejez, no teniendo la oportunidad de traspasar sus fondos a otra empresa del mismo rubro.
¿La renta vitalicia genera herencia?
La renta vitalicia no genera herencia, por lo que cuando fallezca el cliente y sus beneficiarios legales el pago mensual dejará de realizarse.
Sin embargo, al momento de contratar a una aseguradora puede ejercerse una cláusula en el contrato de “Período Garantizado”, con la cual los pagos se seguirán realizando a las personas que el afiliado estime convenientes por un tiempo determinado, una vez este fallezca.
En síntesis, ¿conviene tener una modalidad de rentas vitalicias?
Elegir una modalidad de pensiones es algo complejo y resulta una de las decisiones más importantes una vez llegamos a la vejez. Lo ideal es informarse y asesorarse para saber qué es más acorde a nuestras necesidades.
Si bien no hay un plan de pensión mejor que otro, es importante tener en consideración a la renta vitalicia, ya que puede resultar una buena alternativa al sistema de AFP. Sin embargo, todo tiene que ir ligado a las características del individuo y lo que busque una vez que se retire.